Un fonds... c’est quoi, au juste ?

• Les fonds sont en quelque sorte des paniers de titres, regroupés par des sociétés de gestion expertes en marchés financiers.

• Il y a des fonds en actions, des fonds en obligations, des fonds mixtes, etc.

• Quand vous investissez dans un fond, vous achetez en fait une part d’un panier d’actions ou d’obligations déjà sélectionnées et gérées activement par des experts.

• Quand on débute, investir dans des fonds peut donc être plus rassurant que d’acheter des titres séparément...

Concrètement, je fais comment pour m’y mettre ?

Pour commencer à acheter et vendre des parts de fonds, vous devez ouvrir un compte spécial : soit un Compte Titres, soit un PEA (Plan Epargne en Actions). Un PEA est un compte-titre avec une fiscalité plus avantageuse.

• Le Compte Titres est intéressant si vous voulez avoir accès à tous les fonds du marché. Il est aussi plus adapté si vous ne voulez pas investir énormément d’argent.

  Sa particularité : si vous vendez pour moins de 25 830 € de titres par an (« seuil de cession »  2010), vous échappez à l’impôt sur vos plus values (18%). Vous devrez dans tous les cas vous acquitter des prélèvements sociaux (12,1%).

• Le PEA, créé pour favoriser l’investissement en actions des pays de la Communauté Européenne, est un compte-titres aux avantages fiscaux plus importants. C’est aussi pour cela qu’il a plus de limites.

  Sa particularité : vos plus-values seront totalement exonérées d'impôts (mais non de prélèvements sociaux) si vous le conservez 5 ans sans retirer d’argent.
  Vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA, dans lequel vous ne pouvez qu’investir sur des fonds composés à au moins 75 % d’actions des pays de la Communauté Européenne. Vérifiez bien leur éligibilité, et les tarifs de la banque dans laquelle vous domiciliez votre PEA !

Variez les plaisirs

• Avec les fonds comme avec les actions, mieux vaut ne « pas mettre tous vos oeufs dans le même panier ».

• Traduction :un portefeuille bien diversifié évite une trop grande concentration du risque. Mais ne le diluez pas trop non plus, sans quoi la bonne performance d’un fonds sera de faible impact dans votre portefeuille.

• Zones géographiques, classes d’actifs, styles de gestion, nombre de fonds... Panachez vos investissements pour équilibrer vos placements. Vous serez moins vulnérable faces aux variations des marchés, qui peuvent impacter une zone du monde ou une classe d’actif en particulier.

Écoutez vos besoins

• Sur le marché, il y a des fonds plus ou moins risqués, au potentiel de rendement plus ou moins important. En règle générale, mieux vaut mixer les deux, pour disposer d'une base plus sûre.

• L’essentiel est de doser votre portefeuille en fonction de vos objectifs du moment et du degré de risque que vous pouvez prendre.

• Exemple : en approchant de la retraite, vous aurez sûrement intérêt à sécuriser vos placements ; si vous êtes jeunes, vous pouvez miser sur le long terme et investir dans des fonds plus risqués.